Финансовый маркетплейс «Выберу.ру» подвел итоги 2025 года на рынке розничного кредитования, проанализировав динамику заявок на оформление кредитов, поданных пользователями сайта. По итогам года интерес к кредитам сократился примерно на 37% по сравнению с 2024 годом.
Начало 2025 года для сегмента кредитования оказалось относительно активным. В январе количество заявок на кредиты превышало уровень января предыдущего года примерно на 35%, в феврале рост относительно того же месяца прошлого года составил 33%, а в марте +27% к прошлому году. Такой результат во многом был связан с эффектом отложенного спроса: часть заемщиков, которые не успели оформить кредиты в конце 2024 года, вышли на рынок в начале нового года. Дополнительным фактором стало стремление заемщиков зафиксировать условия кредитования до возможного дальнейшего ужесточения политики банков и регулятора.
Однако уже весной ситуация начала меняться. В апреле спрос на кредиты все еще оставался выше прошлогоднего уровня на 10%, но в мае рынок перешел к снижению — количество заявок оказалось на 6% ниже чем годом ранее. Это стало первым сигналом о том, что платежеспособный спрос начинает исчерпываться. Высокие процентные ставки и рост долговой нагрузки все сильнее ограничивали возможности заемщиков, особенно в сегменте необеспеченных потребительских кредитов.
Летние месяцы закрепили негативный тренд. В июне спрос на кредиты оказался ниже прошлогоднего на 9%, а в июле падение ускорилось до 30%. Во многом это было связано с действием макропруденциальных мер Банка России: с 1 июля 2025 года регулятор сохранил жесткие лимиты по наиболее рискованным сегментам розничного кредитования, включая кредиты заемщикам с высокой долговой нагрузкой. Банки были вынуждены продолжать строго подходить к скорингу, что снизило не только фактическую выдачу, но и интерес клиентов к подаче заявок.
Во второй половине года охлаждение продолжилось. В августе и сентябре количество заявок на кредиты было ниже показателей прошлого года на 35%, в октябре разрыв сохранился на сопоставимом уровне, а в ноябре снижение достигло 36%. Декабрь стал самым слабым месяцем года: спрос оказался почти на 37% ниже, чем годом ранее. Для рынка кредитования, где конец года традиционно поддерживается сезонными расходами и предновогодними покупками, такой результат стал показателем глубины спада.
Если во второй половине 2024 года спрос на кредиты оставался высоким и даже усиливался к осени, то в 2025 году этот сезонный эффект практически исчез. Главная причина — сочетание высоких ставок и регуляторных ограничений. Жесткая денежно-кредитная политика сделала кредиты дорогими, а сохранение макропруденциальных лимитов ограничило доступ к заемным средствам для значительной части потенциальных клиентов. В результате даже при наличии потребности в заемных деньгах многие россияне отказывались от кредитов или откладывали решение о заимствовании.
Дополнительное давление на рынок оказали ожидания изменения макроэкономических условий. Во второй половине года все больше заемщиков стали рассчитывать на возможное снижение ключевой ставки в перспективе и предпочитали дождаться более комфортных условий кредитования. Это особенно ярко проявилось осенью, когда спрос на кредиты, вопреки привычной сезонности, так и не восстановился.
«Высокие темпы спроса в начале года были во многом инерционным. Уже к лету стало очевидно, что сочетание высокой ключевой ставки и макропруденциальных ограничений существенно охлаждает интерес к кредитам. Сохранение жестких лимитов по розничному кредитованию как минимум на начало 2026 года будет и дальше сдерживать восстановление спроса.
Перспективы 2026 года во многом будут зависеть от траектории ключевой ставки и решений регулятора. В базовом сценарии Банка России ставка может снизиться до диапазона 12–13%, а при более благоприятном развитии — до 10,5–12%. Если смягчение денежно-кредитной политики действительно начнется и макропруденциальные требования не будут дополнительно ужесточены, спрос на кредиты может постепенно оживляться. Однако речь скорее идет о медленном восстановлении, а не о возвращении к уровням 2024 года: заемщики стали гораздо осторожнее относиться к долговой нагрузке», — говорит Григорий Бурденко, генеральный директор финансового маркетплейса «Выберу.ру».
Прочтите также:
- «Аппетит не по карману»: россияне сильнее всего ощущают рост цен на еду
- Зачем появляются и как будут работать ипотечные микрокредитные компании
- Во II квартале 2025 года спрос на вклады вырос почти на 40% — россияне стремятся зафиксировать доходность до возможного снижения ставок
- Представители поколения Z стали чаще переплачивать за комфортные места в самолете и спецпитание
- Более 15% опрошенных россиян назвали лечение домашних животных самой ощутимой статьей расходов в 2025 году